박스권 횡보(Consolidation) 중인 주식을 식별하는 방법은 무엇인가요?
2022년 4월 5일 | Sean Ross | 출처
박스권 횡보(Consolidation)이란 무엇인가요?
횡보란 큰 가격 추세가 지속되거나 반전되지 않는 주식 또는 유가증권을 가리키는 용어입니다. 횡보한 종목은 일반적으로 제한된 가격 범위 내에서 거래되며 다른 패턴이 나타날 때까지 온라인 브로커 및 트레이딩 플랫폼에서도 상대적으로 적은 거래 기회를 제공합니다. 기술 분석가와 트레이더는 통합 기간을 우유부단하고 신중한 기간으로 간주합니다.
박스권 횡보의 발생 원리
박스권 횡보는 주식이 방향성을 찾지 못할 때 발생합니다. 대부분의 경우 박스권 횡보는 주식이 큰 폭으로 상승한 후에 발생합니다.
거래하기 매우 어려운 일반적인 유형의 박스권 횡보는 인수합병 거래가 발표될 때 발생합니다. 이 경우 인수 대상 회사의 주식은 인수자의 목표에 맞춰 상승하는 경향이 있습니다. 이러한 박스권 횡보는 대부분 돌파로 이어지지 않기 때문에 거래하기 어려운 경우가 많습니다.
박스권 횡보의 예
이에 대한 좋은 예로 Slack Technologies를 들 수 있습니다. Salesforce가 이 회사를 인수한다고 발표했을 때 주가는 큰 폭으로 상승했습니다. 이 발표가 발표된 후 주가는 급등했습니다. 그 후 두 회사가 규제 당국의 승인을 받으면서 박스권 횡보를 시작했습니다.
마찬가지로, 아래 그림과 같이 Microsoft가 합병을 발표한 후 Nuance Communications의 주가는 박스권 횡보를 보였습니다.
다른 유형의 박스권 횡보는 주식이 분기 실적을 발표한 후와 같이 강한 랠리를 기록한 후에 발생합니다. 이 경우 투자자들이 다음 움직임에 의문을 품으면서 주식이 박스권 횡보하는 경향이 있습니다.
투자자들은 주식이 계속 상승할지, 아니면 새로운 하락 추세가 시작될지 의문을 품게 됩니다. 따라서 이러한 혼란은 주가를 박스권 횡보로 몰아갑니다. 경영진 교체와 같은 주요 뉴스 이벤트나 주요 제품 공개 후 주가가 박스권 횡보를 보이는 경우도 있습니다.
핵심사항
- 박스권 횡보 중인 종목은 제한된 범위에서 거래됩니다.
- 횡보 종목을 식별하려면 지지선과 저항선이 일정하고 좁은 박스권에서 거래되며 거래량이 적은 종목을 찾아야 합니다.
- 횡보 패턴 거래에서 중요한 단계는 패턴이 얼마나 오래 유지되었는지 평가하는 것입니다.
- 좁게 박스권 횡보된 종목에서 거래할 수 있지만 범위가 좁기 때문에 수익의 여지가 적은 경우가 많습니다.
횡보 중인 종목
가격 차트에서 세 가지 특성이 동시에 나타나는지 관찰하면 박스권 횡보 중인 종목을 식별할 수 있습니다.
- 첫 번째는 종목이 깃발형 지속 패턴처럼 명확하고 안정적인 지지선과 저항선을 가지고 있다는 것입니다.
- 두 번째 특징은 좁은 거래 범위입니다. 하지만 모든 주식과 증권의 변동성이 비슷한 것은 아니므로 주의하세요. 거래 범위는 상대적입니다.
- 마지막으로 찾아야 할 특징은 큰 폭의 급등락이 나타나지 않는 상대적으로 낮은 수준의 거래량입니다.
박스권 횡보는 그 자체로 긍정적이지도 부정적이지도 않습니다. 때때로 건전한 가격 움직임 이후 박스권 횡보 기간이 나타나기도 합니다. 과매수 또는 과매도 포지션에 주의하는 트레이더는 다른 추세가 나타나기 전에 움직임을 완화하려고 할 수 있습니다.
박스권 횡보 분석
박스권 횡보를 확인했다면 거래 범위 상한선 또는 하한선을 위아래로 돌파할 가능성이 있는지 주시하세요. 이러한 돌파는 거래량의 큰 증가를 동반할 수 있으며, 특히 주식이 장기간 박스권 횡보 상태인 경우 단기간에 큰 이익 또는 손실을 초래할 수 있습니다.
박스권 횡보 패턴에서 벗어난다는 것은 매수 또는 매도 중 한 쪽이 다른 쪽을 이겼다는 신호입니다. 표준 브레이크 아웃 트레이딩 기법에는 가격이 저항선을 돌파할 때 매수하고 숏 커버링하거나 가격이 지지선 아래로 떨어질 때 매도하고 롱 커버링하는 것이 포함됩니다. 보다 보수적인 트레이더는 분석 도구 또는 지속적인 가격 움직임을 통해 이러한 거래에 들어가기 전에 일부 확인을 합니다.
박스권 횡보 전략
일반적으로 약세 돌파 후 지지선이 새로운 저항선이 되고, 강세 돌파 후 저항선이 지지선을 형성하는 경우가 많습니다. 때때로 박스권 횡보는 삼각형 또는 페넌트 패턴을 보여 연속 전략을 실행할 수 있습니다.
박스권 횡보 거래 방법을 결정하기 전에 패턴이 얼마나 오래 유지되었는지 확인해야 합니다. 박스권 횡보에는 눈에 띄는 시간 제한이 없습니다. 장중 박스권 횡보는 몇 분 또는 몇 시간 동안만 지속될 수 있습니다. 장중 거래가 활발한 경우 동적 정보 업데이트를 위해 기술 분석 소프트웨어를 참조하세요. 일부 박스권 횡보 패턴은 며칠, 몇 주, 심지어 몇 달 또는 몇 년 동안 지속되기도 합니다. 이러한 패턴은 잘못된 돌파가 발생하기 쉬우므로 추세를 이용하기 전에 가격을 확인하는 것이 중요합니다.
카운터 트레이더( Countertraders : 역무역업자) 와 콘트라리언( contrarians : 반대 투자스타일) 은 좁은 박스권 횡보 종목에서 거래할 수 있지만, 박스권이 좁기 때문에 수익의 여지가 적은 경우가 많습니다.
또 다른 접근 방식은 박스권 횡보가 곧 발생할 것으로 판단될 때 지정가 주문을 설정하는 것입니다. 브래킷 주문은 거래에서 매수 주문과 매도 주문의 조합을 설정하는 것입니다.
예를 들어 주가가 10달러에서 박스권 횡보 중이라면 11달러에 매수 스톱, 12달러에 이익실현, 9달러에 스톱로스를 설정할 수 있고, 동시에 9달러에 매도 스톱, 8달러에 이익실현, 11달러에 스톱로스를 설정할 수 있습니다.
아시다시피 박스권 횡보 중인 주식을 거래할 때 많은 보조지표는 매우 비효율적입니다.