작은 투자가 시간이 지남에 따라 큰 효과를 내는 방법
2024년 3월 27일 | 도로시 노펠드 | 출처
작은 투자가 시간이 지남에 따라 큰 영향을 미치는 방법
적은 포트폴리오로 시작하더라도 시간은 투자자의 가장 큰 우군입니다.
이자가 이자에 이자를 더해 수익을 확대할 수 있는 복리 이자 덕분입니다. 1,590억 달러의 재산을 보유한 워런 버핏은 복리를 매우 긴 언덕을 굴러 내려오면서 눈을 모으는 눈덩이처럼 자신의 성공에 중요한 요소로 꼽았습니다.
이 그래픽은 Investor.gov의 데이터를 기반으로 복리가 장기간에 걸쳐 투자자의 포트폴리오 가치에 어떤 극적인 영향을 미치는지 보여줍니다.
복리 이자가 강력한 힘을 발휘하는 이유
아래에서는 25세부터 매달 100달러를 투자하여 연간 10%의 수익률로 25세부터 꾸준히 투자하면 어떻게 엄청난 수익을 창출할 수 있는지 보여드립니다:
| 나이 | 총 기부금 | 이자금액 | 포트폴리오 가치 |
| 25 | $1,300 | $10 | $1,310 |
| 30 | $7,300 | $2,136 | $9,436 |
| 35 | $13,300 | $9,223 | $22,523 |
| 40 | $19,300 | $24,299 | $43,599 |
| 45 | $25,300 | $52,243 | $77,543 |
| 50 | $31,300 | $100,910 | $132,210 |
| 55 | $37,300 | $182,952 | $220,252 |
| 60 | $43,300 | $318,743 | $362,043 |
| 65 | $49,300 | $541,101 | $590,401 |
| 70 | $55,300 | $902,872 | $958,172 |
| 75 | $61,300 | $1,489,172 | $1,550,472 |
포트폴리오 가치는 각 기간의 말일 기준입니다. 모든 기간은 초기 불입금 $100이 포함된 첫해(25세)를 제외한 5년입니다. 이자는 매년 계산됩니다.
보시다시피, 포트폴리오는 처음 5년 동안은 비교적 느린 속도로 성장합니다.
그러나 포트폴리오가 계속 성장함에 따라 15년 이내에 적립된 이자가 납입금을 초과하기 시작합니다. 이는 총 납입금뿐만 아니라 누적된 이자 자체에 대해서도 이자가 발생하기 때문입니다. 따라서 40세가 되면 총 납입금은 $19,300이지만 적립된 이자는 $24,299로 치솟습니다.
뿐만 아니라, 향후 5년 동안 적립되는 이자는 원금 2만 5,300달러에 비해 5만 2,243달러로 투자자의 불입금 가치의 두 배로 치솟습니다.
투자자가 75세가 되면 복리 이자의 힘은 더욱 놀랍습니다. 투자자가 평생 불입한 금액은 총 61,300달러였지만, 이자 수익은 그 25배인 1,489,172달러로 불어났습니다.
이는 시간이 지나도 꾸준히 투자하는 것이 주식 시장의 기복에도 불구하고 투자자에게 이익이 될 수 있음을 보여줍니다.
돈을 불리기 위한 두 가지 핵심 요소
일반적으로 부를 쌓는 데는 시간과 수익률이라는 두 가지 핵심 요소가 포함됩니다.
아래에서는 가상의 예를 통해 이러한 핵심 요소가 다양한 기간에 따라 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 보여드립니다. 중요한 것은 수익률의 작은 차이만으로도 포트폴리오의 최종 가치에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것입니다:
| 연간 수익률 | 포트폴리오 가치 25년 투자 기간 |
포트폴리오 가치 75년 투자 지평선 |
| 5% | $57,611 | $911,868 |
| 8% | $88,412 | $4,835,188 |
| 12% | $161,701 | $49,611,684 |
따라서 투자 가치를 떨어뜨릴 수 있는 투자 수수료를 고려하는 것이 중요합니다.
1%의 투자 수수료 차이도 시간이 지남에 따라, 특히 장기적으로 보면 더 커집니다. 투자자가 1%의 수수료를 지불하고 수수료 후 수익률이 9%였다고 가정해 보겠습니다. 시작 투자금이 100달러이고 25년 동안 매월 불입했다면 이 투자자의 포트폴리오는 기간이 끝날 때 102,000달러 이상의 가치가 있을 것입니다.
이에 비해 수익률이 10%였다면 119,000달러 이상의 수익을 올렸을 것입니다. 즉, 이들은 수수료로 인해 약 17,000달러의 투자 손실을 본 것입니다.
명심해야 할 또 다른 중요한 요소는 인플레이션입니다. 포트폴리오의 가치를 보존하려면 역사적으로 평균 약 3.3%의 인플레이션을 상회하는 투자 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
참고로 1974년 이후 S&P 500 지수는 연평균 12.5%(재투자 배당금 포함), 10년 만기 미국 국채는 6.6%, 부동산은 평균 5.6%의 수익률을 기록했습니다. 보시다시피, 이들 각각은 다양한 정도의 위험과 수익률로 장기간에 걸쳐 인플레이션을 능가하는 성과를 거두었습니다.