고위 대출 담당자 설문조사(SLOOS) 결과

 

 

2023년 11월 7일 화요일                   |                  타일러 더든                 |             출처 

 

 

 

시니어 대출 책임자 설문조사, 신용은 여전히 타이트하고 수요는 약하지만 소폭 개선된 것으로 나타남

 

이번 주 주요 업데이트를 미리 살펴보면서, 오늘의 시니어 대출 책임자 설문조사(또는 SLOOS)가 이번 주 주요 이벤트일 가능성이 높지만, 10년물 수익률이 5%를 잠시 넘어선 분기에 시장을 움직일 가능성은 낮지만, 금융 여건 긴축과 소비자 대출 수요 약화라는 동일한 신호가 더 많다고 말씀드린 바 있습니다.

물론 얼마 전 연준은 예상대로 3분기 SLOOS 응답자들이 "3분기 동안 모든 규모의 기업에 대한 상업 및 산업(C&I) 대출에 대한 기준이 더 엄격해지고 수요가 약해졌다고 답했다"고 보고했습니다. 또한 은행들은 모든 상업용 부동산(CRE) 대출 범주에 대해 기준이 더 엄격해지고 수요가 약해졌다고 보고했습니다."

그러나 공급과 수요가 모두 타이트하거나 위축된 상황에서 큰 그림은 여전히 비관적이지만, 2분기보다 금리가 훨씬 높은 상황에서 2분기와 비교하면 기본 지표가 다소 개선되었다는 점은 다행스러운 일입니다.

특히, 미국 은행의 약 62.7%가 대출 조건을 기본적으로 그대로 유지하고 있음에도 불구하고 중견 및 대기업에 대한 모든 중요한 상업 및 산업(C&I) 대출에 대한 기준을 강화한 은행의 비율은 2분기의 50.8%에서 33.9%로 감소했습니다. 다른 주목할 만한 부문도 개선되었습니다:

 

 

• 소규모 기업에 대한 기준이 강화되었다고 보고한 은행의 비율은 49.2%에서 30.4%로 감소했습니다.
• 소비자 신용 카드 대출에 대한 기준이 강화되었다고 보고한 은행의 비율은 36.4 %에서 28.9 %로 감소했습니다.
• 건설 및 개발 대출에 대한 기준이 강화되었다고 보고한 은행의 비율은 63.3 %에서 64.9 %로 증가했습니다.
• 신규 자동차 대출에 대한 기준이 강화되었다고 보고한 은행의 비율은 14.6%로 변동이 없었습니다.
• 비농업용 주택 대출에 대한 기준이 강화되었다고 보고한 은행의 비율은 68.3에서 67.2%로 감소했습니다.

 

 

 

 

대출 기준을 완화한다고 답한 은행들 중 가장 자주 언급된 이유는 대출의 신용 품질이 개선되고 경제 전망이 더 우호적이거나 덜 불확실해졌기 때문이었습니다.

 

• 대형 은행에 비해 기타 은행은 예금 유출 우려, 자금 조달 비용, 유동성 포지션 악화 또는 개선 필요성, 채권 자산의 시장 가치 하락 우려를 대출 기준 강화의 이유로 더 자주 언급했습니다.
• 외국계 은행의 경우 △경제 전망의 불확실성 증가 △고객의 담보 가치 하락 △리스크에 대한 관용도 감소 △대출의 여신 건전성 악화 △2차 시장에서의 대출 매각 용이성 감소가 3분기 대출 기준 강화의 주요 원인이라고 응답했습니다.

 

 

 

설문조사에 따르면 대기업과 중견기업의 C&I 대출 수요가 약화되었다고 응답한 은행의 비율은 30.5%로 2분기의 51.6%에서 감소하여 신용 수요가 소폭 개선된 것으로 나타났습니다. 반면, 적격 및 비적격 점보 모기지 대출에 대한 수요는 모두 감소했으며, 소규모 기업에 대한 신용카드 대출과 C&I 대출에 대한 수요도 감소했습니다.

 

 

 

 

 

3분기 동안 은행들은 모든 유형의 CRE 대출에 대한 기준을 강화했다고 보고했습니다. 이러한 기준 강화는 대형 은행보다 기타 은행에서 더 광범위하게 보고되었습니다. 은행의 주요 순 점유율은 모든 CRE 대출 범주에 대한 수요 약화를 보고했으며, 이는 대형 은행이 다른 은행보다 더 광범위하게 보고했습니다. 또한, 외국계 은행의 상당수 순 점유율이 CRE 대출에 대한 기준이 더 엄격해졌다고 보고한 반면, 외국계 은행의 보통 순 점유율은 이러한 대출에 대한 수요가 약해졌다고 보고했습니다.

10월 SLOOS에는 연초와 비교하여 은행이 대출자의 FICO 점수(또는 이에 상응하는 점수)에 따라 신용카드 및 자동차 대출 신청을 승인할 가능성을 평가하도록 하는 특별 질문도 포함되었습니다. 은행들은 연초와 비교하여 FICO 점수가 620점 및 680점인 대출자의 대출을 승인할 가능성이 낮아진 반면, 같은 기간 동안 FICO 점수가 720점인 대출자의 신용카드 대출 신청은 승인할 가능성이 높아졌고 자동차 대출 신청은 승인할 가능성이 거의 비슷해졌다고 응답했습니다.