증시, 거래량 급락으로 '블랙먼데이' 손실 지우고 채권 수익률과 블랙골드 급등(이번주 주식 요약정리)

2024년 8월 10일 토요일                |                by 타일러 더든                 |                  출처

 

한 주를 쉬고 이제 막 책을 보고 있다면 혼란스럽고 감명받지 않은 것을 용서받을 수 있습니다... S&P는 변동이 없었고, 금리인하 기대감은 현저히 낮아졌으며, TSY 금리는 15bp 상승했고, 유가는 급등했습니다.

 

정신없는 한 주를 주식으로 요약합니다.

• S&P 500 - 지난 금요일 종가: 5,346.56
• S&P 500 - 이번 주 금요일 종가: 5,344.16

월요일 엔캐리 완화로 인해 VIX가 위기 고점까지 폭등하면서 위험자산 시장이 혼란을 겪은 후 다시 매도세가 유입되면서 주가가 6% 폭락(그리고 TSY 수익률이 20bp 급락)했습니다....

 

 

골드만의 토니 파스카리엘로가 오늘 아침 강조했듯이, 여름을 열었던 시장 열정의 쐐기가 상당히 좁아졌습니다....

 

 

또한 글로벌 포지셔닝 간 자산 간 상관관계가 궁금하셨다면, 이번 주 엔 캐리 트레이드가 모든 자산 클래스를 지배하면서 금방 알 수 있었습니다...

 

 

위에서 언급했듯이 이번 주 증시의 큰 그림은 S&P와 나스닥이 보합세로 돌아서면서 '그저 그렇다'는 것이었습니다. 다우지수는 소폭 하락했고 소형주는 2주 연속 하락했습니다(하지만 분명 저점에서는 벗어났습니다)...네, 월요일 나스닥과 소형주가 6% 정도 급락했지만 주말에 지워졌습니다.

E-mini S&P 500 지수 선물(ES)• E-mini Nasdaq 100 지수 선물(NQ)• E-mini Russell 2000 지수 선물(RTY)• E-mini Dow 30 지수 선물(YM)

 

에너지와 테크는 (월요일 테크의 붕괴 이후에도) 실적이 우수한 섹터 중 하나였으며 재료는 뒤처진 섹터였습니다 ...

 

 

'대부분의 공매도'주식은 월요일 붕괴 이후 주에 다시 상승세로 되돌아 왔지만 비농업고용 발표전보다 훨씬 하락했습니다 ...

 

 

 

Mag7 주식은 월요일 현금 개장에서 8 % 이상의 구토 축제에서 극적으로 반등했지만 여전히 적자로 한 주를 마감했습니다...

 

 

골드만 트레이딩 데스크는 명목상으로는 전반적인 거래량(지난 20일 대비 -10%)과 호가창(유동성)이 평균에 비해 약세를 보이고 있지만 오늘 매수하기 좋은 바닥이라고 지적했습니다.

• 헬스케어 및 매크로 상품에 대한 매수 편중이 적은 반면 기술주 매도는 매우 조용합니다.
• HF는 기술, 산업재, 컨센서스 재량매도 vs. 에너지 + 매크로 상품 매수.

국채 수익률은 주중 상승(단기물 +18bp, 30년 +12bp)했지만 금요일 비농업고용지표 발표 후 급락을 포함하면 수익률은 여전히 단기물이 아웃퍼폼하면서 하락했습니다....

 

 

금리 인하 기대감은 월요일 초기 급등에서 하락했으며 대부분의 가격 변동이 2024 년에 집중되었습니다....

 

 

수익률 곡선(2년10년)은 월요일에 잠시 반전되었지만 주말에는 더 평평해졌습니다(더 반전됨)...

 

 

 

달러는 일본 은행이 접은 후 엔화가 강세를 보임에 따라 주에 하락세로 마감했습니다.

 

 

 

금은 어제와 오늘 반등하여 $ 2400 이상으로 돌아 왔지만 주중에는 소폭 하락세로 마감했습니다...

 

 

유가는 큰 한 주를 보냈고, WTI는 주말까지 6개월래 최저치인 72달러에서 77달러로 반등했습니다(급여 지급 전 수준으로 회복)...

 

 

비트코인도 변동폭이 큰 한 주를 보냈지만 거의 변동 없이 마감했습니다.  6만 2천 달러에서 5만 달러까지 폭락했던 비트코인은 하룻밤 사이에 6만 2천 달러까지 반등했습니다(6만 달러에서 지지선을 찾기 전까지는)...

 

 

마지막으로 지난주 대학살 속에서 머니 마켓 펀드 총 자산이 사상 최고치로 치솟았습니다 ...

 

530억 달러의 대규모 자금 유입(4월 - 세금의 날 이후 최대치)은 HF, 공매도, 알고리즘이 적은 거래량으로 시장을 끌어올리면서 '실제 자금' 시장 참여자들이 다소 긴장하고 있음을 시사합니다.